Há cerca de 20 anos, antes da chegada do crowdfunding (financiamento coletivo de projetos de negócios) os empreendedores só podiam obter crédito mediante bancos ou instituições financeiras não bancárias (IFNs). Hoje em dia, isso também é possível por meio de plataformas digitais. O que são plataformas de investimento, como elas diferem das plataformas de cluster e quais são os interesses para negócios e investidores – vamos explorar juntos.
O que são Plataformas de Investimento
Sem usar fórmulas complexas, uma plataforma de investimento é uma plataforma digital para empresas (tomadores) e investidores (credores) dispostos a investir seu dinheiro no desenvolvimento de startups ou empresas visando obter lucro. Plataformas de Investimento
Como funciona uma plataforma de investimento: o próprio serviço assume funções de regulador, moderador e verificador de confiabilidade dos usuários. Ele fornece ferramentas para os participantes, monitora a atualização das informações e atua como intermediário na realização de pagamentos, cobrando uma taxa de comissão pelos serviços. Plataformas de Investimento
Na formalização de transações participa:
- Operador (o próprio recurso onde os participantes se registram) – uma pessoa jurídica, incluída no registro do Banco Central; Plataformas de Investimento
- Pessoas que atraem fundos: pessoas jurídicas ou individuais, ou residentes estrangeiros atuando mediante subsidiárias;
- Investidor: pessoas físicas e jurídicas (estrangeiras também), que firmaram um contrato com o recurso informativo. Plataformas de Investimento
O trabalho dos serviços de crowdfunding é controlado pelo Banco Central. Desde julho de 2023, até mesmo as Regras e as alterações nelas são pré-aprovadas pelo Banco Central.
Para quem isso é necessário Plataformas de Investimento
As plataformas de investimento foram criadas como uma alternativa controlada e com condições transparentes ao financiamento para pequenas e médias empresas. Não importa se será uma grande empresa em funcionamento ou um empreendedor que está apenas começando seu negócio. E não pode fornecer nada além de cálculos com um prazo aproximado de retorno dos investimentos.
Sim, as taxas de juros em tais serviços geralmente são mais altas do que nos bancos e, em média, são de pelo menos 25%. No entanto, aqui o público-alvo interessado é maior, e as exigências e restrições são menores. Você pode solicitar fundos para qualquer propósito, o principal é convencer os investidores de que isso trará lucro a eles no futuro. Plataformas de Investimento
Em 2021, foi lançada um programa governamental que compensava parte dos custos para pequenas e médias empresas ao acessar serviços de investimento (comissão de 3-5%). Conforme o programa, as subvenções cobrem até meio milhão por cada transação concluída.
Para os investidores, também há vantagens. Por exemplo: Plataformas de Investimento
- Registro online simples;
- Não é necessário registrar uma pessoa jurídica;
- Transparência das transações.
E alta rentabilidade, é claro. Para comparação – no primeiro trimestre deste ano, a taxa média de depósitos bancários era um pouco mais de 5%, enquanto os participantes dos serviços de investimento podiam aumentar seus investimentos em 10-20% ao ano.
No entanto, também há desvantagens. Em primeiro lugar, os participantes-tomadores, assim como os planos de negócios, são controlados pela própria plataforma, de acordo com suas próprias regras. Ou seja, não há uma lista universal de critérios como em um banco, por exemplo. Portanto, você precisará analisar as informações sobre riscos por conta própria.
Em segundo lugar, todos os fundos investidos não são segurados pelo governo. Ou seja, se o modelo de negócios se mostrar deficitário, não será possível obter nem mesmo uma compensação parcial, como nos depósitos. Plataformas de Investimento
Em terceiro lugar, nenhuma garantia de rentabilidade. Ao contrário, por exemplo, da compra de metais preciosos ou títulos do governo, cujos preços também podem mudar, mas de forma insignificante. Portanto, os novatos devem estudar o mercado, começar com valores baixos, não investir dinheiro em um único projeto e, muito menos, usar dinheiro emprestado, por mais promissoras que possam parecer as perspectivas. Plataformas de Investimento
Como funcionam
Para facilitar a compreensão de como funcionam as plataformas de investimento, vamos explicar com um exemplo. Suponha que uma empresa limitada esteja planejando comprar novos equipamentos, mas não tem recursos disponíveis para isso. Então, ela desenvolve um projeto, especificando as fases de implementação, a quantia (com detalhamento dos gastos), a estratégia de marketing. Em seguida, ela firma um contrato com o sistema informativo. Plataformas de Investimento
A empresa pode obter dinheiro, seja com juros (empréstimo), emitindo valores mobiliários que serão distribuídos entre as pessoas que compraram ações, ou concedendo aos credores direitos digitais utilitários. Por exemplo, direitos exclusivos sobre atividade intelectual ou sobre o uso dos resultados dessa atividade.
As tarefas do sistema incluem:
- Verificação do tomador – relatório financeiro, fiscal e bancário;
- Avaliação do plano de negócios – conforme a legislação, regras internas do sistema;
- Preparação da proposta de investimento. Plataformas de Investimento
Na proposta, é indicado quanto dinheiro precisa ser arrecadado, o prazo da proposta, os juros que serão pagos. Todos os recebimentos são bloqueados na conta nominal do sistema informativo. Assim que a quantia necessária for arrecadada, os fundos serão transferidos automaticamente para as contas da empresa. A formalização dos contratos com os investidores nas condições da proposta de investimento também será feita pelo operador. O pagamento do empréstimo com juros aos investidores também será feito através da conta nominal. O tomador deve efetuar o pagamento dentro dos prazos acordados no contrato. Plataformas de Investimento
O que é uma plataforma de investimento de cluster
Uma plataforma de investimento de cluster é um projeto de financiamento de setores industriais importantes. A essência está na concessão de empréstimos de longo prazo subsidiados de até 100 bilhões de dólares por contrato. Aqui, os participantes são: o Ministério da Indústria e Comércio, bancos e empresas industriais cuja atividade está incluída na lista de prioridades. Isso inclui, principalmente, engenharia de máquinas, engenharia de ferramentas, aviação, metalurgia, farmacêutica e medicina, e indústria leve.
O suporte digital é fornecido pelo Fundo de Desenvolvimento da Indústria (que também atua como operador), que assume a verificação dos projetos quanto a:
- Destinação;
- Riscos;
- Marginalidade;
- Perspectivas de desenvolvimento;
- Conformidade com a lista de classificação para crédito subsidiado.
Para determinar a justificativa e os riscos de cofinanciamento, pode-se envolver organizações especializadas, cujas conclusões podem levar à aceitação, rejeição ou ajuste do plano de negócios.
Os empréstimos podem ser fornecidos apenas por instituições financeiras. Elas são selecionadas pelo Ministério da Indústria e Comércio (a partir das solicitações deixadas no GISP) e pelo próprio operador. Com os bancos selecionados, é firmado um acordo tripartite, após o qual o credor transfere a quantia necessária para as contas da empresa.
As plataformas de investimento são uma ferramenta conveniente para investidores e empresas, permitindo aos primeiros escolher entre dezenas de ofertas e ganhar dinheiro, e aos segundos obter financiamento adicional rapidamente. Essa interação é benéfica para todos, sendo fundamental escolher plataformas de forma responsável e avaliar cuidadosamente os riscos.
